斉藤正章のシステムトレード日記

時期としては少々中途半端となりますが、久しぶりに日経225miniによる自動売買のご報告をさせていただきます。

ちなみに今回で運用から1年が経過しましたので、本日をもって一旦ご報告を終了とさせていただきます。
ただし、完全に終了ということではなく、次回以降もなんらかの形でご報告を続けていく方針です。

年間の利回りとしては期待したほどではありませんでしたが、なんとか最後はそこそこの利益で終わることができたのがせめてもの救いでしょうか。

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【運用状況のご報告】　（運用を開始した日：2008年3月）
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■初期の資金：　300万円
■現在の資金：　376万円

[今回の成績]
326万円　→　376万円　＝　＋50万円

[今回のコメント]

前回発表時から今回までの運用成績は久々に大きく（？）増加して約＋50万円でした。
ちなみに利益の大部分は1月にあげてます。

成績はロング（買い）もショート（売り）も合算して運用したものとなっていますが、今回はどちらもバランスよく利益をあげている印象です。

実際に運用していて気づいたのですが、いつも安定して利益をあげ続けるというよりも、どこかでまとめて大きく利益をあげることが多いようです。
つまり、多少調子が悪くてもある程度長い目で運用することが大切ということですね。

■トレードに使用しているシステム
順張り系のデイトレードシステム（買い＆売りの両タイプ）を採用しています。

■補足
・資産は1万円未満を切り捨てて表示しています

大変ご無沙汰しています。
またまた相変わらず書き込みをサボっていました（汗）

まず、本日は私のメルマガの発行日となっていますのでどうぞよろしくお願いします。
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また、こちらもサボっていた日経225先物（mini）の自動売買の報告ですが、土日のどちらかにご報告させていただきますので少々お待ちくださいませ。

詳細はそのときにご報告しますが、ざっと見たところ、昨年末は成績があまり良くなかったものの、今年はそこそこ調子が良いようですね。（今月に入ってからはとくに）

最近、派遣切りが問題視されていることもあってか、やたらとワークシェアリングという言葉を耳にしますね。

ご存知のとおり、ワークシェアリングとは仕事を多くの人で分け合ってリストラを回避しようとする手段です。

基本的には大量のリストラを回避するには良い手段といえますが、すべての人を救済しようとしてシェアする比率を極端にしすぎると、多くの社員に負担がかかることになります。（給与が減る）

そもそも資本主義の中では、努力した人とそうでない人の差がある程度ないと、努力しないほうが得ということになってしまいますし・・・。

もちろん、個々の人で見れば、リストラされる方（主に派遣社員やパート）が努力しなかった人で、残される方が努力した方とは限らないのですが、ざっくり平均すると正社員の方のほうが大学受験まで頑張って努力して職に就いた方が多いのは確かです。

ワークシェアリングは必要なことではありますが、極端にしすぎず、どこかで線を引かざるを得ないのが現実的なのではないでしょうか。（ちょっと冷たいかもですが・・・）

例えば年金と生活保護の関係についてですが、極端な意見を言ってしまえば年金は払わずに生活保護を受けたほうが得です。

知っての通り、年金は「年金」として払った分だけでなく、消費税などで徴収された分を合わせると、自分で払った分よりも少ない金額しか受け取れません。（若い人はとくに）

そこで年金などは払わずに将来、生活保護を受け取ったほうが得なのではないかということになります。
しかし、生活保護は基本的に資産を持っていると受け取れないので、貯金は少しづつ床下（？）などに隠して貯めておき、見かけの上では資産を持っていない状態で生活保護を申請するのが最良の方法ということになります。

実際にはこれは立派な犯罪（資産を隠して生活保護を申請することが）なのでやってはいけないのですが、損か得かでいえば現行の制度ではそうなります。

アリさんよりもキリギリスのほうが得な世の中にならないように制度の改善をしてほしいものですね・・・。

ちなみに私はちゃんと国民年金を払ってます。

皆さま、大変遅ればせながら新年明けましておめでとうございます。

今年に入ってから初めての投稿となります。
本年は、本日より日記の執筆を開始させていただきますのでよろしくお願いします。

年末年始はあいかわらず執筆などの仕事をしていましたが、ピークの昨年の秋に比べれば多少は余力がある状態ですので、２、３日はゆっくりできたかなという感じです。

年始の相場は予想どおりというか、それなりに上昇して始まったため、多くの方にとってはプラスといってもよさそうですね。
このまま統計どおりにいけば、２～３月くらいに高値を付ける確率が一番高いのですが、果たしてそのとおりになるでしょうか。（まあ、私にとってはあまり関係ないのですが・・・）

とりあえず本日は本年最初の投稿ということで、ご挨拶だけで失礼します。

今月20日の投資日記フェスティバルでは、システムトレードに関する比較的初心者向けのお話をさせていただく予定ですので、どうぞよろしくお願いします。

10月に仕掛けた逆張りは期限切れを向かえ、過去20数年では最大級の損切りとなりました。
もともと100％勝てるわけではないので仕方ないのですが、今年はかなり例外的な印象を受けましたね。

私の逆張りでは期限切れですが、統計的に有利な売り時となると、やはり2月～3月にかけてということになるでしょうか。（注：きっちり計算したわけではありません）

何らかの理由で株を処分することを検討されている場合は、今年中に売却するよりも来年の2、3月まで待ってから売却したほうが統計の上では有利かもしれませんね。

今年は執筆やセミナーなどで非常にハードでしたが、12月に入ってからはようやく余力ができてきたので、年末年始は自動売買の研究に力を入れてみようかなと考えてます。

12月は私の苦手な忘年会シーズンです。
もちろん人付き合いは大切なのですが、あまり連続であると結構しんどいですよね（汗）

さて、明日（１４日）のエンジュクさんのメルマガは私の番です。
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本日は用件のみで失礼します。

１１月末時点の日経225ミニ・自動売買システムの月次運用報告をさせていただきます。
（９月～１０月はブログの更新をほぼお休みしていたため、更新せず申し訳ありません。）

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【運用状況のご報告】　（運用を開始した日：2008年3月）
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■初期の資金：　300万円
■現在の資金：　326万円

[今月の成績]
314万円　→　326万円　＝　＋12万円

[今回のコメント]

11月の運用成績は８月末からわずかに増加して約＋12万円でした。
下記の図はショート（売り）のみの結果ですが、暴落の大きかった１０月に大きく勝ち越し、それ以降はやや調子が落ちているといった感じです。
全体的にはロング（買い）が足を引っ張ってあまり成績は伸びませんでした。

また、以前から書かせていただいているとおり、売買に使用するロジックを追加すると同時に資金の追加も行なおうと考えています。
ただし、まだ大きな資金で運用するには実績が足りないため、５００万円前後までにするつもりです。（まだ未定）

■トレードに使用しているシステム
順張り系のデイトレードシステム（買い＆売りの両タイプ）を採用していますが、現状ではまだ研究途上のため、随時システムの仕様を変更する可能性があります。

■補足
・資産は1万円未満を切り捨てて表示しています
・将来的に最大で1000万円までの増資をする可能性があります
・運用に使用するシステムは、仕様の変更あるいは新規で追加する可能性があります

またまたお久しぶりの更新となりました（汗）

日経２２５先物の自動売買の報告が２回分ほど滞っていますので、こちらについては今日の夜か明日にはご報告させていただきます。

しかし今回の急落は色々な意味で初めてのことが多いですね。
下落率がすごいのはもちろんなのですが、そのあとの反発がほとんどないことに異常性を感じています。

今年１０月の急落以前は、逆張りシグナル数の過去新記録が３００銘柄台でした。（２００６年２月のライブドアショック時）
ところが今回の急落時のシグナル数はなんと１６００銘柄台です！
つまり、全上場銘柄の約４割が逆張りの買い条件を満たすという状態だったわけですね。

これだけの勢いで下落すると相当な戻しがあるのが普通なのですが、今回はほとんどそれがありません。
フィルターの条件によって買いのタイミングが異なりますが、多くは１０月の上旬に買い付けた方が多いのではないかと思います。
すると、６０日ルールをそのまま適用すれば、今週から来週にかけて期限切れを迎えますので、ほとんどが損切りに終わるのではないでしょうか。（当の私自身、今回は利益確定をできたのがわずかに１銘柄でしたので・・・）

今回はともかく、問題は今後のことなのですが、今回の暴落に合わせてリスクを抑えた（つまり、投入資金を減らした）運用をすると、長期的な利回りが大幅に落ちることになります。

例えば今までレバレッジを２倍で運用してた人がレバレッジを１．５倍にすれば今回の暴落でも追証は回避できるかもしれませんが、利回りは大きく落ちることになるわけですね。

それよりは、今回のような急落を特殊な事象ととらえて、一定のドローダウンがあった場合に全銘柄をロスカットするような追加のフィルターを入れたほうがいいのではないかというのが私の考えです。
つまり、生涯に数回しか見られないような局面に合わせてずっと利回りを落とした運用をするよりは、生涯に数回だけ極めて大きなロスカットをすることを選択するわけです。
逆に生涯に１度でも大きな損失を受け入れることに抵抗のある方は、大幅にレバレッジを落とした運用をするほかないでしょう。

いやいや、本当に今回は大変な相場でした。（というより、現在進行形ですが）

またまた投稿期間が空いてしまいましたね（汗）
久々なので、とりあえず近況報告だけお伝えしておきたいと思います。

じつは先週まで日経２２５ｍｉｎｉに関する本の原稿を書いていました。（超初心者向けの本です）
といっても、共著のため、私の持ち分はほんの３０ページ程度ですが。
まだ出版前なので詳しいことは後日ご報告します。

現状ではまだまだ多くの仕事を抱えているものの、先月までに比べれば多少ゆとりも出てきたので、日経２２５の口座を整理しているところです。
今現在は目的別に何社かに口座を分けているのですが、そのうちの２つをひまわり証券にまとめようと考えています。

現在、デイトレードのみを完全自動売買で運用しているのですが、スイングに関しても手動で注文を出すのが案外面倒なので、この際、スイングも若干ルールをアレンジして自動売買で運用してしまえというわけです。

ちなみに次回の投稿は、１０月の暴落以後の経過（個別株の逆張り）についてご報告させていただきたいと思っています。

皆さま、大変長い間ブログの更新をお休みさせていただき申し訳ありませんでした。

一部の方はご存知かと思いますが、こちらの準備を最優先していたため、他のすべての仕事を止めて専念させていただいていました。

途中、過労で１週間ほど寝込んだりもしましたが、何とか無事に今年一番の大仕事が片付きましたので、今週から日記の更新を再開させていただきます！

最後の更新が９月だったかと思いますが、タイミング良くというか悪くというか、この間は色々なことがありましたね。
その件についても、近日中に私の意見を書かせていただきますので、どうぞよろしくお願いします。