マーケットインパクト

じつはあまりブログには書いていなかったと思うのですが、デイトレ系のルールについては数年前から参加者の増加によるマーケットインパクトが出てきています。

まだはっきりと数値で測定したわけではありませんが、少なくとも資産曲線をみるかぎりは3年くらい前を境にして右肩上がりから横ばいに近い曲線になってきているのは確認できます。

15年くらいずっと右肩上がりだった資産曲線がほんの数年前から急にダレ始めたのは、単純にデイトレで売買する参加者が増えたからでしょう。

マーケットインパクトであることの根拠として、売買代金の小さい小型株ほど直近の成績が悪くなり、大型株になるほど影響が小さいからです。

このマーケットインパクトに対応するために仕掛けのルールを厳しくして使っている人が多いのですが、じつはこれもイタチごっこの側面があり、

ルールを厳しくする → しばらくして使えなくなる → さらにルールを厳しくする → しばらくして使えなくなる

というような状況になっているようです。

このままいくとデイトレ系のルールはあと2、3年でほとんど使えなくなるという懸念もないわけではありませんが、私の経験上、一旦使えなくなったルールもしばらくすると諦める人が多くなるため、また使えるようになるということを繰り返すのではないかと考えています。

たとえば、バックテストでは年利100%だったルールがいきなりマイナスになるわけではなく、年利10%とか20%といった利回りをあげる可能性はあるのではないでしょうか。

私自身は昨年あたりからデイトレへの依存度を下げてスイング(数日間の保有)を中心とした組み合わせに変化させていくことで将来の対応を図っています。

30万円を1億円以上に増やした斉藤正章氏が
3つの最新戦略を期間限定で公開中!

slide1 システムトレードにより30万円を1億円以上に増やした斉藤正章氏が最新のシステムトレード戦略を公開します。

【9月6日(木) 18:00 第一回動画公開スタート】
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1回目の映像では専業システムトレーダーとして活躍されている斉藤正章氏が300万円の資産を1200万円に増加させる「順張り買い戦略」をお伝えいたします。投資で成功するために不可欠な「損小利大」を実現できる戦略ですので、トレード戦略の1つとしてご活用ください。

【9月10日(月) 18:00 第二回動画公開スタート】
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2回目の映像では平均年利回り約45%を実現する空売りデイトレ戦略をお伝えします。1日で決済まで完了する戦略なので資金効率が高い運用が可能です。具体的な売買ルールも公開しますので、システムトレードの実践にお役立てください。

【9月13日(木) 18:00 第三回動画公開スタート】
「100%以上の利回りを実現できるマルチストラテジー」
3回目の映像では複数のストラテジーを組み合わせて運用する「マルチストラテジー」についてご紹介します。100%以上の利回りを実現できるトレードシステムもご紹介しますので是非、今後の投資にお役立て下さい。

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